Measuring Human Capital Using the Present Value Model of Discounted Future Earnings Lev and Schwartz Model

An Applied Study in Asia Cell Communications Company / Sulaymaniyah Governorate

Authors

  • Basma Falih AL Naeemi Department of Accounting, Faculty of Humanities and Social Sciences, Koya University, Erbil, Iraq
  • Sawen Qadir Mahmood Department of Accounting Technologies, College of Administrative Technology, Sulaimani Polytechnic University, Sulaimaniya, Iraq

DOI:

https://doi.org/10.25098/7.2.9

Keywords:

intellectual capita, human capital, human resources accounting, the present value model for discounted future revenues, the Lev & Schwartz model

Abstract

The research aims to measure the human capital in Asiacell Communications Company / Sulaymaniyah Governorate, which is a private joint stock company and is one of the largest telecommunications companies in Iraq, and the present value model for discounted future revenues that was proposed by (Lev and Schwartz, 1971) was chosen. To conduct the measurement process for human capital in the research sample, and to achieve the goal of the research, the company’s financial statements were used, as well as the list of salaries and wages for the year 2020, and the research reached the conclusion that there is a possibility for telecommunications companies to carry out the accounting measurement process for human capital using the model (present value for future discounted revenues), by classifying employees into categories in accordance with the company’s policy and management, and it was found that employees with a university degree represent the highest percentage of the rest of the certificates in the value of the company’s human capital, which requires the company to direct their attention to this category through Training and developing them, as they represent the most generating source of future benefits for the company, and the research recommended that financial statements and reports should contain the value of human capital. It leads to increasing the confidence and credibility of accounting information, thus meeting the various needs of users of this information and decision makers, as well as raising awareness of the importance of measuring human capital through organizing training courses and programs.

 

References

قائمة المصادر والمراجع

الإتربي، هويدا محمود(2017)، دور جامعة طنطا في تنمية رأس المال الفكري لأعضاء هيئة تدريسها لتحقيق اقتصاد المعرفة(تصور مقترح)، مجلة كلية التربية-جامعة عين شمس،الجزء3، العدد41، مصر.

بريس، أحمد كاظم، البناء، زينب مكي، الدهان، جنان مهدي(2019)، رأس المال الفكري الأخضر وتأثيره في التوجه الريادي: دراسة استطلاعية لآراء عينة من العاملين في جامعة وارث الأنبياء، مجلة الإدارة والاقتصاد، المجلد8، العدد29، العراق.

بشير، نسيبة بدري(2016)، القياس والإفصاح عن رأس المال الفكري وأثره في جودة التقارير المالية "دراسة حالة شركة جياد لخدمات النقل"، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة السودان للعلوم والتكنلوجيا، كلية الدراسات العليا، سودان.

الخفاف، هيثم هاشم(2013)، المشاكل المحاسبية في القياس والإفصاح عن الموارد البشرية في اقتصاد المعرفة، المؤتمر العلمي الدولي الخامس( المؤتمر العلمي الثامن) في جامعة كربلاء/كلية الادارة والاقتصاد، تحت شعار "التوأمة المعرفية للتحديث الإداري والمالي والاقتصادي مع المجتمع"، العراق.

سالم، فضل كمال(2008)، مدى أهمية القياس والإفصاح المحاسبي عن تكلفة الموارد البشرية وأثره على اتخاذ القرارات المالية(دراسة تطبيقية على الشركات المساهمة في قطاع غزة)، رسالة ماجستير غير منشورة، الجامعة الاسلامية-غزة، كلية التجارة، قسم المحاسبة والتمويل، فلسطين.

ستيوارت، توماس(1997)، رأس المال الفكري ثروة المنظمات الجديدة، مجلة إدارة المعرفة، العدد 19، القاهرة

الشيرازي، عباس مهدي(1990)، نظرية المحاسبة، دار السلاسل للطباعة والنشر، الكويت.

العامري، سعود جايد و الغانمي، جعفر فالح (2019)، إمكانية القياس والإفصاح المحاسبي عن رأس المال البشري في تحسين قيمة الوحدة الاقتصادية، مؤتمر علمي بعنوان"رأس المال البشري في عصر المعرفة"، جامعة عمان، الأردن.

العامري، سعود جايد، الغانمي، جعفر فالح (2020)، المحاسبة الفكرية بين النظرية والتطبيق، الاردن.

عبد المنعم، تامر سعيد (2019)، قياس تأثير الإفصاح عن معلومات رأس المال الفكري على مؤشرات قياس الاداء المالي في الشركات المقيدة بالبورصة المصرية، المجلة العلمية للدراسات المحاسبية، المجلد1، العدد1. مصر.

عجالي، دلال(2016)، إدارة رأس المال الفكري كمدخل لدعم وتحسين تنافسية شركات التأمين بالجزائر، أطروحة دكتوراه غير منشورة، جامعة العربي بن مهيدي-أم البواقي، كلية العلوم الاقتصادية، قسم علوم التسيير، الجزائر.

عطية، أفكار سعيد(2018)، أنموذج مقترح لإدارة رأس المال الفكري في مؤسسات التعليم العالي ومتطلبات تحقيقه، مجلة الإدارة التربوية، العدد18، جامعة الاسكندرية، مصر.

علي، داهم محمد و عبدالصمد، نجوى (2021)، القياس المحاسبي للموارد البشرية باستخدام نموذج Lev & Schwartz وأثره على القوائم المالية: دراسة حالة شركة سونلغاز الوادي، مجلة العلوم الاقتصادية والتسيير والعلوم التجارية، المجلد14، العدد1، الجزائر.

العنزي، سعد علي، صالح، احمد علي (2008)، إدارة رأس المال الفكري في منظمات الاعمال، دار اليازوري للنشر والتوزيع، عمان.

الفراج، أسامة (2021)، إدارة المعرفة ورأس المال الفكري، الجامعة الافتراضية السورية، دمشق.

محمود، جمام، أميرة، دباش(2016)، إشكالية القياس والإفصاح عن رأس المال البشري في القوائم المالية دراسة حالة المؤسسة الوطنية لعتاد الأشغال العمومية بقسنطينة، مجلة ميلاف للبحوث والدراسات، العدد3، الجزائر.

النعيزي، نائل عبد علي(2021)، رأس المال الفكري كمدخل للتنمية التفكير الاستراتيجي في الكليات الحكومية بالمحافظات الجنوبية في فلسطين، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة الاقصى-غزة، كلية الادارة والتمويل، فلسطين.

يوسفي، رفيق (2017)، نموذج مقترح لتقييم رأس المال البشري: دراسة تطبيقية على مؤسسة NCA Rouiba، مجلة العلوم الاجتماعية والإنسانية، العدد3، العدد13، الجزائر.

Ailemen, I., O. , J.N.,Taiwo, Wumi, O. and Oyero, K., M., L. (2016). Does Human Capital Accounting Impact On Performance Of Microfinance Banks (Mfb)?-Evidence from Ogun State, Journal of Accounting and Auditing, Vol., Nigeria.

Aljamaan, B. (2017). Human resources accounting: concepts, objectives, models and criticism, Global Journal of Human Resource Management, Vol.5, No.7, Saudi Arabia.

American Accounting Association (1973), “Report of the Committee on Accounting for Human Resources”. The Accounting Review, 48.

Bentour, M. (2020). The effects of human capital on economic growth in the Arab countries compared to some Asian and OECD countries, Arab Monetary Fund, United Arab Emirates.

Edvinsson, l. (1997). Developing intellectual capital at Skandia, Elsevier Science Ltd. Long range planning Vol. 30, No. 3

Flamholtz, E., G., Bullen, M., A. & Hua, W. (2002). Human resource accounting: a historical perspective and future implications, Management Decision, Volume 40, Issue(10), USA.

Ghazzawi, I. , Tuna, M.,& Acar, A. (2020). READINGS IN MANAGEMENT, University of South Florida Sarasota-Manatee, M3 Center Publishing, Vol. 13, No. 9781732127562, Art. 1

Inkinen, Henri, (2016). Intellectual Capital, Knowledge Management Practices and Firm Performance, Doctor Dissertation of Science (Economics and Business Administration), Lappeenranta University of Technology, Lappeenranta, Finland.

Lev, B., & Schwartz, A. (1971). On the Use of the Economic Concept of Human Capital in Financial Statements, The Accounting Review, Vol. 46, No. 1.

Rahaman, M., Hossain, A.,& Akter, T.(2013). Problem with Human Resource Accounting and A Possible Solution, Research Journal of Finance and Accounting, Vol.4, No.18, Bangladesh.

Reddy, P., U., Jain, S., & J., S. (2018), Analysis of The Human Resource Accounting Methods Followed by Indian Firms, Journal of Emerging Technologies and Innovative Research (JETIR) www.jetir.org, Volume 5, Issue 11, India.

Shreelatha, H., R., & Shruthi, V., K.(2013). Measurement of Human Resources in Academic Institutions and Their Appraisal, Journal of Exclusive Management Science, Vol 2 Issue 5, India.

Stanko, B., Zeller, T., and Melina, M. (2014), Human Asset Accounting and Measurement: Moving Forward, Journal of Business & Economics Research, 12(2).

Wang, Z., Wang, N. and Liang, H. (2014). Knowledge Sharing, Intellectual Capital and Firm Performance, Journal of Management Decision , Vo 52, No 2, China.

Weatherly, L. (2003). Human Capital- The Elusive Asset Measuring and Managing Human Capital: A Strategic Imperative for HR, SHRM Research Quarterly, USA.

Zarandi, M., Mohammadhasan, N. and Bastani, S. ( 2012), A fuzzy rule-based expert system for evaluating intellectual capital. Advances in Fuzzy Systems, Hindawi Publishing Corporation, Tehran, Iran.

Published

2023-11-11

How to Cite

فالح النعيمي ب., & قادر محمود س. . (2023). Measuring Human Capital Using the Present Value Model of Discounted Future Earnings Lev and Schwartz Model: An Applied Study in Asia Cell Communications Company / Sulaymaniyah Governorate. The Scientific Journal of Cihan University– Sulaimaniya, 7(2), 157-175. https://doi.org/10.25098/7.2.9

Issue

Section

Articles Vol7 Issue2